(Depetroleo-Gonzalo Díaz). La 'grieta' cada vez mayor entre el estado actual de la economía estadounidense y el papel del dólar está llegando a un punto de inflexión, a medida que el poder económico de Estados Unidos en relación con el de otros países y regiones se está reduciendo, lo que significa que el dólar tendrá cada vez más a una posición de menos privilegio.
Hasta hace poco, el dólar tenía un dominio tan inigualable que más del 60% de todas las reservas de divisas en bancos centrales de todo el mundo se mantenían en dólares estadounidenses. Más de un tercio del PIB mundial es generado por países que usan el dólar como su moneda oficial (por ejemplo, Ecuador) o como una moneda paralela (por ejemplo, Panamá). Al menos la mitad de las facturas comerciales transfronterizas del mundo se emiten en dólares, que es cinco veces la participación de Estados Unidos en el comercio de importación en todo el mundo y tres veces la participación del país en las exportaciones mundiales.
Estados Unidos salió tanto de la Primera Guerra Mundial como de la Segunda Guerra Mundial como el principal acreedor mundial, pero destruyeron las economías de otros países que habían luchado en ellos. Este patrón se repitió después de la Guerra Fría. Washington ha explotado activamente esta ventaja para fortalecer el dólar, incluida su posición como la "moneda de reserva mundial", que se ha mantenido notablemente estable en los últimos 75 años. Esto es incluso a pesar del creciente déficit presupuestario federal de Estados Unidos, que ya ha alcanzado los u$s 24 billones, superando el PIB anual del país en un 17%. Y esta deuda nacional está creciendo a una tasa de u$s 4 billones al año. Estados Unidos tiene u$s 200 billones en pasivos no financiados, y la Reserva Federal tiene casi u$s 7 billones en activos cada vez más riesgosos y sombríos.
Según muchos expertos, El ritmo demoníaco al que está creciendo el déficit federal de los EEUU. y la impresión incontrolada de dólares estadounidenses podría llevar a una implosión económica a finales de año. Esto no solo le dará un duro golpe a la economía estadounidense, sino que también afectará a las economías de los países que han invertido en acciones estadounidenses.
En un último intento por retrasar la fecha del inminente apocalipsis financiero, Estados Unidos imprimió grandes cantidades de dinero, que el boletín diario estadounidense Bonner & Partners advierte inevitablemente conducirá a un desastre económico que empequeñecerá en muchos aspectos Gran Depresión de 1929-1946.
El CEO y estratega global jefe de Euro Pacific Capital Inc. Peter Schiff predijo(1) correctamente la crisis inminente en 2006, señalando que el colapso inminente del dólar será un día del juicio final para toda la economía estadounidense, a la que se refirió como un "Titanic que se hunde". El círculo íntimo del presidente Trump también ha reconocido las graves consecuencias económicas y financieras que aguardan a Estados Unidos, que empeoraron aún más debido a la epidemia de coronavirus, y uno de ellos es el asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett, quien ya ha proyectado(2) que Estados Unidos se encuentra en el "mayor shock negativo para el mercado laboral que hemos visto desde la Segunda Guerra Mundial".
Sin embargo, al mantener la política expansionista de Estados Unidos en el comercio internacional y usar cualquier medio necesario para evitar que el dólar caiga, la actual administración de la Casa Blanca continúa utilizando el estado de la moneda de reserva del dólar como un arma para imponer sanciones contra sus enemigos, especialmente cortando su acceso al sistema global de compensación del dólar. En 2017, por ejemplo, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, advirtió a China que podría evitarse el acceso al sistema de compensación del dólar si no sigue las sanciones de las Naciones Unidas aprobadas contra Corea del Norte. En 2018, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos impuso sanciones por un total de aproximadamente u$s 1.3 mil millones al banco francés Société Générale por violar las sanciones comerciales de los Estados Unidos contra Cuba. El 10 de enero de este año, Washington anunció medidas destinadas a detener el apoyo al régimen iraní según el secretario del Tesoro, Mnuchin(3). En la misma semana, el Departamento de Estado dijo que Iraq podría cerrar sus cuentas del gobierno en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, lo que limitaría la capacidad de Iraq de utilizar los ingresos por venta de petróleo, lo que provocaría una crisis de efectivo que podría afectar la economía del país persa.
Hay muchos otros ejemplos similares de amenazas de Washington y las sanciones que ha impuesto contra Irán, Rusia, China e incluso países de la UE que se negaron a cumplir la línea según lo dictado por los Estados Unidos. Estados Unidos tiene actualmente más de 30 programas de sanciones financieras y comerciales activas.
Por lo tanto, es natural que un número creciente de países que recientemente se hayan dado cuenta del peligro de la dependencia del dólar y que ya estén siendo objeto de sanciones del dólar o que pronto puedan serlo, hayan comenzado a expresar su rechazo a esta política, que utiliza el dólar como 'herramienta disciplinaria'.
The Economist destacó en enero de este año(4), que el uso del dólar para ampliar el alcance de la ley y la política estadounidenses se ha convertido en el 'mantra' del presidente Trump con su frase: "Estados Unidos primero! (America First!)". Es comprensible que muchos países vean esto como un abuso de poder. Estos países no solo incluyen a China y Rusia, sino también a los más cercanos de Estados Unidos, como Gran Bretaña y Francia. The Economist señaló además que, en última instancia, esto podría conducir a que el dólar sea destronado, ya que otros países ya están buscando una alternativa a la poderosa moneda de Estados Unidos. La nueva era de la experimentación monetaria internacional presenta la desdolarización de los activos, las soluciones comerciales utilizando monedas locales y swaps, y nuevos mecanismos de pago de banco a banco y monedas digitales. En junio, los presidentes chino y ruso dijeron que ampliarían la liquidación del comercio bilateral en sus propias monedas(5). Más y más países se han unido a ellos recientemente, comerciando en monedas locales. Al margen de una cumbre reciente, los líderes de Irán(6), Malasia, Turquía y Qatar propusieron el uso de criptomonedas, monedas nacionales, oro y trueque para el comercio(7).
Los expertos señalan que ahora no solo los rivales geopolíticos de Estados Unidos quieren evitar el dominio del dólar, también lo hacen muchos aliados de Washington. En su manifiesto para 2019-24, Ursula von der Leyen, la nueva Presidenta de la Comisión Europea, dijo: "Quiero fortalecer el papel internacional del euro". Su predecesor, Jean-Claude Juncker, calificó el dominio del dólar en el comercio energético europeo como una "aberración"(8). Como resultado, la Comisión Europea ahora está trabajando en un nuevo plan de acción, parte del cual implica alentar a los países de la UE a eliminar la "referencia indebida" al dólar en pagos y comercio.
Otra bandera roja que podría haber contribuido a una desdolarización acelerada a la que muchos países han reaccionado se describió en un artículo publicado en el Washington Post sobre funcionarios del gobierno de EEUU. que comienzan a trazar una estrategia para buscar medidas de represalia para cancelar parte de sus obligaciones de deuda a China(9). En respuesta, el Sputnik News advierte que China podría vender parte de la deuda nacional de los Estados Unidos y, por lo tanto, desencadenar una caída del dólar estadounidense(10).
De ello se deduce que el final de la era del dólar se está acercando cada día que el riesgo inminente de una desaceleración sincronizada para el crecimiento mundial a medida que los mercados bursátiles de todo el mundo se tambalean, continúa el panorama sombrío, los mercados emergentes están bajo presión y los bancos centrales de los Estados soberanos enfrentan cada vez un mayor deterioro para lograr su independencia y solvencia financiera(11).
